Po ogromnym sukcesie emisji serii C, w której zebrano 200 mln zł w ciągu jednego dnia, spółka błyskawicznie podjęła decyzję o emisji kolejnej transzy obligacji. W dniu 14 listopada 2013 r. zarząd PKN Orlen S.A. poinformował o publicznej emisji obligacji niezabezpieczonych serii D. Korzystając z ogromnego popytu spółka zdecydowała się obniżyć oprocentowanie swoich obligacji w stosunku do oprocentowania poprzedniej serii o 10 punktów bazowych, do 130 punktów ponad stopę WIBOR 6M.
Program emisji publicznych obligacji spółki PKN Orlen przewiduje emisję obligacji o łącznej wartości nominalnej równej 1 mld zł. Emisja obligacji serii D ma łączny nominał równy 100 mln zł. Inwestorom zaoferowano 1.000.000 sztuk obligacji o wartości nominalnej 100 zł za każdą obligację. Obligacje oferowane są w trybie oferty publicznej, na podstawie zatwierdzonego przez KNF prospektu emisyjnego.
Zapisy na obligacje serii D PKN Orlen rozpoczynają się w dniu 14 listopada 2013 r. Ostatnim dniem zapisów ma być 21 listopada 2013 r. Przewidywana data emisji to 2 grudnia 2013 r., a w tydzień później – 9 grudnia, obligacje powinny znaleźć się w obrocie na Catalyst.
Tak jak w przypadku emisji poprzedniej serii cena emisyjna jest zmienna – codziennie do ceny emisyjnej doliczana jest wartość odsetek za poprzednie dni, w związku z tym cena obligacji codziennie rośnie.
W tabeli przedstawiono cenę emisyjną obligacji w kolejnych dniach złożenia zapisu na obligacje:
Dzień sprzedaży | Data | Cena emisyjna |
1 | 14 listopada 2013 | 100 |
2 | 15 listopada 2013 | 100,01 |
3 | 16 listopada 2013 | 100,02 |
4 | 17 listopada 2013 | 100,03 |
5 | 18 listopada 2013 | 100,04 |
6 | 19 listopada 2013 | 100,06 |
7 | 20 listopada 2013 | 100,07 |
8 | 21 listopada 2013 | 100,08 |
Oprocentowanie obligacji serii D PKN Orlen będzie zmienne i uzależnione od wysokości stopy referencyjnej WIBOR 6M. Do tego doliczona zostanie marża w wysokości 1,3 punktu procentowego. Przy aktualnej stopie WIBOR 6M równej ok. 2,7% oprocentowanie obligacji serii D w pierwszym okresie wyniesie ok. 4%. Kupon od obligacji ma być wypłacany co 6 miesięcy.
Wykup obligacji ma nastąpić w dniu 14 listopada 2017 r. a więc cztery lata od rozpoczęcia subskrypcji obligacji.
Agencja ratingowa Fitch Ratings przyznała PKN Orlen krajową ocenę kredytową (tzw. rating) na poziomie A- (pol) dla emisji planowanej obligacji serii D.
Ponadto PKN Orlen posiada następujące ratingi:
- Ba1 z perspektywą pozytywną przyznany przez Moody’s Investors Service, Inc.
- BB+ z perspektywą pozytywną przyznany przez Fitch Polska S.A.
Obydwa powyższe ratingi odnoszą się do skali międzynarodowej. Posiadane przez PKN Orlen poziomy ratingów Ba1 i BB+ są najwyższymi ratingami poniżej tzw. ratingów inwestycyjnych.
Działalność spółki opisaliśmy przy okazji informowania o emisji serii C.