Zarząd spółki Kruk S.A. poinformował, że emisja niezabezpieczonych obligacji kuponowych zwykłych na okaziciela serii T1 doszła do skutku. Przydzielonych zostało 150.000 szt. obligacji, każda o wartości nominalnej równej cenie emisyjnej w wysokości 100 zł oraz o łącznej wartości emisji równej 15 mln zł.

W okresie subskrypcji (od 26 listopada do 3 grudnia) 360 inwestorów złożyło zapisy na 445.164 obligacje. Kruk oferował 150.000 obligacji, zatem stopa redukcji wyniosła 66,3%. Każdy z Inwestorów otrzyma 33,7% obligacji, na które składał zapis.

Komentarz

Po długiej przerwie Kruk zaoferował swoje obligacje inwestorom indywidualnym – poprzednie emisje były przeznaczone wyłącznie dla instytucji finansowych. Natomiast po raz pierwszy zapisy odbywały się w drodze oferty publicznej, a niski minimalny zapis (10.000 zł) i atrakcyjna marża (400 punktów bazowych) powodowały, że zainteresowanie ofertą było bardzo duże.

Redukcja zapisów na poziomie 66,3% jest bardzo wysoka, jednak niższa od najbardziej pesymistycznych prognoz, które mówiły nawet o 80% zmniejszeniu zapisów. Wielu inwestorów rezygnowało ze składnia zapisów właśnie ze względu na oczekiwana niską stopę alokacji (przydziału).

Zobaczymy, czy tak duży sukces sprzedażowy pierwszej transzy programu emisyjnego spowoduje, że kolejne transze obligacji Kruk-a będą oferowane z obniżoną marżą.