Voxel S.A. przeprowadził emisję obligacji korporacyjnych serii E o wartości nominalnej 10 mln zł. Dwuletnie, zabezpieczone obligacje są oprocentowanie na poziomie WIBOR 6M + 4,5%. Do obrotu na rynku Catalyst powinny trafić w sierpniu.

Emisja obligacji serii E

Cel emisji

Dynamizujemy działalność zależnej spółki Alteris, która rozszerza swoją ofertę handlową w zakresie sprzętu medycznego. Spółka ta potrzebowała w związku z tym zwiększenia poziomu kapitału obrotowego, aby móc generować wyższe zyski. Dlatego zdecydowaliśmy się na emisję obligacji, która jednocześnie zapewni wzrost biznesu Alterisu i zrefinansuje obligacje serii C – mówi Dariusz Pietras, Wiceprezes Zarządu Voxel S.A. 

Dzięki tej emisji zapewniliśmy możliwość realizacji strategii rozwoju spółki zależnej Alteris, a jednocześnie najbliższe istotne spłaty finansowania będziemy realizować dopiero w roku 2016. Po pozytywnych tendencjach w zakresie wyników finansowych spodziewamy się znacznych nadwyżek gotówkowych w kolejnych latach – mówi Grzegorz Maślanka, Członek Zarządu ds. Finansowych w Voxel S.A.

Wspieramy rozwój Grupy Voxel już od lat, a ostatnia emisja obligacji jest o tyle istotna, iż wzięły w niej udział również instytucje finansowe. Inwestorzy doceniają to, że biznes Voxela jest stabilny, generuje wysokie przepływy gotówki z działalności operacyjnej, a perspektywa kontraktów dla trzech nowych pracowni PET-TK daje szansę na znaczący wzrost wyników w przyszłości – komentuje Tomasz Lalik, Dyrektor Wydziału Bankowości Inwestycyjnej DM BDM. 

Zabezpieczenie

W dniu 11 lipca 2014 roku pomiędzy Emitentem a Alteris S.A. z siedzibą w Katowicach (spółką zależną od Emitenta) zawarta została umowa o udzielenie poręczenia na rzecz każdoczesnych obligatariuszy obligacji serii E, na mocy której Alteris S.A. udzielił bezterminowego poręczenia za wszystkie zobowiązania Emitenta z tytułu emisji obligacji serii E.  Poręczenie zostało udzielone do maksymalnej wysokości odpowiadającej 150% wartości nominalnej przydzielonych obligacji serii E tj. do kwoty 15 mln zł. Poręczenie zabezpiecza wszystkie wierzytelności obligatariuszy z tytułu obligacji serii E zarówno istniejące, jak i te, które powstaną w przyszłości. Zabezpieczeniem wierzytelności obligatariuszy obligacji serii E, wynikających z zawartej umowy poręczenia, są wystawione przez Alteris S.A. jako poręczyciela weksle własne in blanco "nie na zlecenie", opatrzone klauzulami "bez protestu", których zasady wypełnienia określa deklaracja wekslowa, stanowiąca załącznik do umowy poręczenia.

 Ponadto, na zabezpieczenie wszelkich wierzytelności obligatariuszy względem Emitenta z tytułu obligacji serii E, a w szczególności zapłaty wszelkich kwot wynikających z obligacji serii E, w tym kwot odsetek, oraz wszelkich kosztów, które obligatariusze ponieśli w związku z dochodzeniem roszczeń z tytułu obligacji serii E, Emitent wystawił weksle własne in blanco "nie na zlecenie", opatrzone klauzulą "bez protestu". Zasady wypełnienia tych weksli określa deklaracja wekslowa, przy czym łączna suma wekslowa, to jest suma kwot wpisanych łącznie na wszystkich wekslach nie może być wyższa niż kwota 15 mln zł, odpowiadająca 150% wartości nominalnej przydzielonych obligacji serii E.

Wcześniejszy wykup obligacji serii C

Na przełomie lipca i sierpnia została zaplanowana transakcja wcześniejszego wykupu obligacji serii C Voxel, które notowane są na rynku Catalyst (VOX0615). Nominalna wartość wyemitowanych w 2013 roku obligacji serii C to 5 mln zł, a ich pierwotny termin wykupu miał nastąpić w czerwcu przyszłego roku.

Zgodnie z treścią uchwały zarządu spółki Voxel obligacje serii C zostaną wykupione w celu ich umorzenia przed terminem, w trybie przewidzianym w warunkach emisji obligacji serii C. Dzień przedterminowego wykupu został wyznaczony na dzień 30 lipca 2014 roku, natomiast dzień ustalenia podmiotów uprawnionych do otrzymania świadczeń z tytułu wcześniejszego wykupu obligacji serii C - na dzień 22 lipca 2014 roku.

Każdemu z obligatariuszy uprawnionemu z obligacji serii C w dniu 22 lipca 2014 roku Emitent wypłaci kwotę wcześniejszego wykupu tj. kwotę pieniężną równą wartości nominalnej podlegającej wykupowi obligacji serii C, powiększoną o odsetki należne od pierwszego dnia danego okresu odsetkowego do dnia wcześniejszego wykupu i powiększoną o premię w wysokości wskazanej w warunkach emisji obligacji serii C tj. o premię w wysokości 0,08% wartości nominalnej obligacji serii C za każde pełne 30 dni pozostające od dnia wcześniejszego wykupu do daty wykupu.

Z uwagi na to, że obligacje serii C zostały zarejestrowane w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. oraz wprowadzone do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu Catalyst prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., przedterminowy wykup obligacji serii C zostanie przeprowadzony za pośrednictwem KDPW i zgodnie z regulacjami KDPW. Emitent złoży do KDPW wniosek o przeprowadzenie obsługi przedterminowego wykupu. Emitent zwróci się również do organizatora Catalyst o zawieszenie obrotu obligacjami serii C w związku z przedterminowym wykupem począwszy od dnia przypadającego na 3 dni sesyjne przed dniem ustalenia prawa do kwoty wcześniejszego wykupu.

Przedterminowy wykup obligacji serii C nastąpi poprzez przelew środków pieniężnych na rachunek papierów wartościowych obligatariusza za pośrednictwem KDPW oraz podmiotu prowadzącego ten rachunek.

Grupa Voxel

Voxel to spółka działająca na rynku diagnostyki obrazowej, lider polskiego rynku usług związanych z wykorzystaniem najnowszych osiągnięć technologicznych w medycynie. Oferuje specjalistyczne usługi z zakresu diagnostyki obrazowej (w tym tomografii komputerowej, rezonansu magnetycznego i pozytonowej tomografii emisyjnej), teleradiologii oraz outsourcingu usług medycznych, angażuje się  w kształcenie kadr medycznych i działalność naukowo-badawczą. W grudniu 2011 r. Spółka uruchomiła w Krakowie własne centrum produkcji radiofarmaceutyków, a w II połowie 2013 r. otrzymała formalne możliwości komercyjnej sprzedaży znacznika SteriPET. 

W skład Grupy Voxel jako spółki zależne wchodzą: Centrum Diagnostyki Obrazowej Sp. z o.o. z siedzibą w Jeleniej Górze (usługi w zakresie diagnostyki obrazowej, teleradiologii i outsourcingu) oraz Alteris SA z siedzibą w Katowicach (systemy informatyczne dla szpitali i centrów diagnostycznych, pracownie diagnostyczne „pod klucz”). Łącznie Grupa dysponuje siecią 26 Medycznych Centrów Diagnostycznych, w tym najnowocześniejszym w Polsce ośrodkiem wykorzystującym fuzję badań PET-CTR-MR na potrzeby onkologii, neurologii i kardiologii. Warto wspomnieć również  o uruchomionej w IV kw. 2013 r. pracowni Gamma Knife, umożliwiającej m.in. bezoperacyjne usuwanie guzów mózgu.

Spółka zadebiutowała na rynku głównym warszawskiej giełdy w październiku 2012 r.

Voxel konsekwentnie realizuje strategię rozwoju, w ramach której obecnie stara się o kontrakty NFZ dla 3 nowych pracowni PET-TK oraz o zwiększenie wartości kontraktów dla pozostałych placówek. Spółka dynamicznie rozwija również komercyjną sprzedaż radiofarmaceutyków – w 2014 roku skuteczność w wygrywaniu przetargów w tym zakresie wynosi 100%, a łącznie Voxel pozyskał zamówienia o wartości 8 mln zł przy rentowności brutto na sprzedaży sięgającej nawet 90%.

Grupa Voxel ma za sobą najlepszy w historii pierwszy kwartał. W okresie styczeń-marzec 2014 roku zanotowała 21,4 mln zł przychodów (+11% rok do roku). Zysk brutto na sprzedaży wzrósł o 24% w ujęciu rok do roku, do 7,2 mln zł. Zbliżony w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego był zysk operacyjny (2,5 mln zł) oraz zysk brutto (1,4 mln zł).

Źródła: ISBnews/Stooq.pl, biznes.pap.pl, pandl.pl